Результаты Мечела за I полугодие
4 окт 09:42
Читайте также:
- Операционные результаты Мечела за III квартал 2009 года
27.10.2009
|11:10
- Мечел: даешь угля!
26.10.2009
|18:10
- ФИШКА ДНЯ: Второе пришествие угольщиков
08.10.2009
|15:25
- "Распадская" и "Мечел" повышают цены на уголь
08.10.2009
|14:32
- «Мечел» принимает заявки
25.09.2009
|11:53
Вчера были опубликованы результаты Мечела по US GAAP.
Результаты компании по EBITDA оказались хуже наших ожиданий, что связано с более высокими издержками на производство продукции, чем мы предполагали. Несмотря на это, мы нейтрально оцениваем отчетность компании, т. к. во втором квартале Мечел вышел на прибыльный уровень, получив $219 млн чистой прибыли. Помимо этого вице-президент компании В. Полин сообщил, что уже в 2011 году она планирует добыть порядка 1 млн т угля на Эльгинском месторождении, что не учтено в нашей модели и позитивно повлияет на оценку акций и ADR Мечела.
По нашей оценке, справедливая оценка Мечела составляет $20.53 за акцию и ADR, рекомендация - «ДЕРЖАТЬ». Однако сейчас котировки Мечела на российских биржах находятся ниже этой отметки, что делает инвестиции в бумаги компании привлекательными на этих площадках.
Аналитик ФГ БКС, Олег Петропавловский
Источник: http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/rezultaty-mechela-za-i-polugodie